Los inversores sufrieron pérdidas de unos 40,000 millones de dólares, según el supervisor bursátil estadounidense.
Terraform Labs ha llegado a un acuerdo con la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) para pagar 4,474 millones de dólares (unos 4,140 millones de euros) y resolver una demanda relacionada con el colapso de la empresa en 2022. Este acuerdo sigue a un veredicto de un jurado en abril que declaró a Terraform y su cofundador, Do Kwon, responsables de fraude en un caso civil. Kwon aún enfrenta cargos penales por el mismo caso, que causó pérdidas de 40,000 millones de dólares a los inversores, especialmente en la stablecoin TerraUSD, y sacudió el mundo de los criptoactivos en medio de otros escándalos como la caída de FTX y la condena al fundador de Binance.
Detalles del acuerdo financiero
Terraform pagará aproximadamente 3,587 millones de dólares en concepto de restitución, más 467 millones en intereses y una multa de 420 millones de dólares, según un documento registrado por la SEC ante el tribunal. Por su parte, Kwon pagará 204.3 millones de dólares, incluidos 110 millones en restitución, 14 millones en intereses y una multa de 80 millones de dólares. Además, Kwon deberá transferir al menos 204.3 millones de dólares a la masa concursal de la firma para su distribución entre los inversores. El acuerdo también prohíbe al cofundador de Terraform participar en actividades relacionadas con criptomonedas o ejercer como ejecutivo o consejero en una empresa cotizada.
El fraude y sus consecuencias
Un jurado declaró a Kwon y Terraform responsables de orquestar de manera intencional y temeraria uno de los mayores fraudes en la historia de Estados Unidos. El supervisor señala que el acuerdo alcanzado aborda la magnitud de este fraude mediante medidas correctivas, punitivas y disuasorias significativas, incluidas las multas multimillonarias. El acuerdo promete una recuperación rápida y significativa para los inversores que colectivamente perdieron miles de millones de dólares con la quiebra de Terraform.
El impacto en el mercado
“Si se aprueba, la sentencia propuesta enviará un mensaje disuasorio inequívoco no solo a aquellos que se involucran en mala conducta descarada, sino también a todos aquellos que buscan evadir los requisitos de las leyes federales de valores mediante la elaboración de nuevas normas de comportamiento para los criptoactivos que caen bajo el ámbito de las leyes federales de valores”, indica la SEC en su escrito.
Antes del acuerdo, la SEC había solicitado una multa de 5,300 millones de dólares, mientras que Terraform argumentaba que la mayoría de sus stablecoins se vendieron en el extranjero. Finalmente, aceptaron el pacto que ahora debe ser ratificado por el juez.
Cómo ocurrió el fraude
El fraude comenzó cuando Terraform acuñó sus propios tokens de criptoactivos, incluyendo Luna y TerraUSD. Los demandados vendieron estos criptoactivos como valores, prometiendo grandes beneficios a los inversores sin registrar ninguna de estas ofertas ante la SEC. Para hacer que sus criptoactivos parecieran más exitosos, los demandados se involucraron en esquemas fraudulentos prolongados.
Terraform falsificó datos de transacciones en la blockchain de Terra para simular que una popular aplicación de pago coreana llamada Chai estaba utilizando su blockchain para procesar pagos, aunque realmente se usaban métodos de pago tradicionales. Además, engañaron a los inversores sobre la estabilidad de TerraUST, una criptomoneda supuestamente ligada al dólar.
El colapso de TerraUST
Cuando UST se desacopló y cayó por debajo de su valor de referencia en mayo de 2021, los demandados secretamente arreglaron que una firma de negociación de alta frecuencia, Jump Trading, interviniera para apoyar el precio. Los demandados luego hicieron declaraciones falsas sugiriendo que el precio de UST se había corregido automáticamente debido a su algoritmo. En mayo de 2022, UST se desacopló nuevamente y su valor se desplomó a casi 0 dólares, junto con el precio de Luna.
Pérdidas y detenciones
El colapso causó pérdidas de más de 40,000 millones de dólares, afectando a numerosos inversores institucionales y minoristas. Mientras tanto, Kwon, que posee el 92% de Terraform, fue detenido en Montenegro en 2023 por intentar viajar con un pasaporte falso. Desde entonces, enfrenta un proceso de extradición a Estados Unidos o Corea del Sur.
El acuerdo y las medidas resultantes buscan no solo compensar a los afectados, sino también establecer un precedente disuasorio para prevenir futuros fraudes en el sector de los criptoactivos.
